Aumentano i tassi: come orientarsi nella scelta di un mutuo?
La decisione della Bce di aumentare i tassi di interesse avrà conseguenze sui mutui a tasso fisso e variabile. Vediamo come.
Innanzitutto, ricordiamo che i tassi di interesse sono il prezzo del denaro. Le banche comprano il denaro all’ingrosso e lo rivendono ai privati e alle imprese. Il prezzo all’ingrosso è il tasso di riferimento della Bce, Banca Centrale Europea, cioè il prezzo al quale la Bce presta il denaro alle banche.
Irs e Euribor sono i parametri di riferimento, rispettivamente per i mutui a tasso fisso e per i mutui a tasso variabile che le banche erogano ai clienti.
In questo senso parliamo di Irs in relazione alla durata del mutuo (es. 10 o 20 anni) e di Euribor a 1, 3 o 6 mesi.
Entrambi sono aumentati a inizio 2023. Tuttavia, con buona probabilità, l’andamento al rialzo dovrebbe accompagnarci nei prossimi mesi e, probabilmente, fino a dicembre. Ma quanto? Difficile calcolarlo. Possiamo solo, a titolo di esempio, osservare che:
- l’Irs a 30 anni, il riferimento per i mutui a tasso fisso, a inizio 2022 era leggermente sopra lo 0%, mentre oggi è arrivato quasi al 2%
- l’Euribor a 3 mesi, il riferimento per il tasso variabile, attualmente ha un valore di 3,20% , ma era a 2,05% a inizio 2023.
Stando ai dati in nostro possesso, possiamo affermare che il picco del rialzo dei tassi sia avvenuto tra la fine del 2022 e l’inizio del 2023.
Quali conseguenze tra mutuo a tasso fisso e mutuo a tasso variabile?
I mutui a tasso fisso sono i più richiesti, anche se registriamo una richiesta contenuta di mutui misti (cioè di mutuo a tasso variabile ma con forme di protezione). Da inizio anno crescono le domande di surroga, in particolare per i mutui a tasso variabile richiesti negli anni passati.
Chi ha un mutuo a tasso fisso non dovrebbe risentirne. Ma chi sta richiedendo o richiederà a breve un nuovo mutuo, o per le famiglie che hanno già un mutuo a tasso variabile, i recenti rialzi potrebbe comportare conseguenze da valutare.
E lo spread?
Dai nostri dati, tuttavia, l’aumento del costo dei finanziamenti non incide per il momento, sul mercato immobiliare in maniera così negativa come si potrebbe temere. Consideriamo poi che i tassi di interesse che regolano i prestiti sono composti da un indice di riferimento (Irs o Euribor) e uno spread (semplificando, il guadagno della banca): tuttavia, in questo momento, l’aumento dei tassi non incide in misura significativa sullo spread dei nuovi mutui.
Le banche hanno interesse a prestare denaro e la concorrenza tra istituti per assicurarsi clienti è senz’altro un incentivo a mantenere condizioni favorevoli per chi richiede un mutuo.
Non dobbiamo spaventarci perché, sebbene i tassi stiano aumentando, sono ancora lontani dai valori ben superiori nel 2017, periodo positivo per il mercato immobiliare.
La casa è un bene sul quale vale la pena investire: i prezzi delle case dopo il 2008 sono rimasti più o meno invariati, se non in crescita come a Milano. Anche il mutuo conviene sempre, in quanto i tassi, sebbene in risalita, sono ancora a livelli contenuti.
La scelta del mutuo va presa con molta attenzione – a maggior ragione oggi.
Il nostro consiglio è di affidarsi sempre a un consulente esperto in grado di identificare la soluzione più adatta, che tiene conto:
- delle esigenze di chi richiede il mutuo,
- dei finanziamenti proposti dagli istituti finanziari,
- dell’iter della richiesta,
- dell’opportunità rispetto alla garanzia statale Consap che sostiene il rischio delle banche e consente ai privati e alle imprese di accedere più agevolmente al credito.
